2022年9月28日晚間，國聯(lián)證券公告披露非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬非公開發(fā)行不超過6億股A股股票，募集資金總額不超過人民幣70億元，本次募集資金用途主要包括3個方面：一是擬利用不超過20億元擴大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，進一步增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力；二是擬利用不超過40億元擴大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)，增強市場競爭力；三是擬利用不超過10億元償還債務(wù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

　　目前，國聯(lián)證券的控股股東為無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團）有限公司，直接及間接持股比例為48.60%，實控人為無錫市國資委，如按上限6億股完成非公開發(fā)行后，持股比例將下降至40.11%，控股股東及實際控制人不會發(fā)生變化。

　　增強資本實力，盈利能力穩(wěn)步提升

　　近年來，國聯(lián)證券發(fā)展態(tài)勢良好，資本實力、盈利能力和綜合競爭力穩(wěn)步提升?？傎Y產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)實現(xiàn)3年翻倍，2019年至2021年，凈資產(chǎn)規(guī)模行業(yè)排名由59位躍升至第39位，營業(yè)收入行業(yè)排名由51位躍升至第37位。

　　根據(jù)2021年年報，國聯(lián)證券實現(xiàn)營業(yè)收入29.67億元、同比增長58.11%，歸母凈利潤8.89億元、同比增長51.16%，跑出了市場化改革發(fā)展加速度。尤其是在2022年上半年，在行業(yè)營收同比下降11.4%，凈利潤同比下降10.06%的背景下，國聯(lián)證券半年度營收、凈利再次逆勢保持雙位數(shù)增長，成為唯一收入、利潤均實現(xiàn)兩位數(shù)增長的上市券商，充分展現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展韌勁。

　　近期，市場上多家證券公司通過股權(quán)再融資方式提升了凈資本水平，與行業(yè)規(guī)模領(lǐng)先的證券公司相比，國聯(lián)證券處于爭先進位階段，發(fā)展速度較快，為了應(yīng)對激烈的行業(yè)競爭，更需要搶抓資本市場發(fā)展機遇，不斷提升資本實力，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)爭先進位目標(biāo)。通過本次發(fā)行，公司能夠有效提升凈資本規(guī)模，進一步提升資本實力、盈利能力和綜合競爭力，在市場競爭中贏得先機。

　　推動轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，業(yè)務(wù)發(fā)展全面提速

　　近年來，我國證券公司的盈利模式從傳統(tǒng)的以證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、承銷保薦三大業(yè)務(wù)為主過渡到傭金業(yè)務(wù)、證券交易業(yè)務(wù)等并重的綜合業(yè)務(wù)模式，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板部分項目的跟投制度也要求保薦機構(gòu)參與股份認(rèn)購，客觀上對證券公司資本實力提出了新的要求。自2019以來，國聯(lián)證券在審慎監(jiān)管的大環(huán)境下，積極推動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索，在以基金投顧為抓手積極推動財富管理轉(zhuǎn)型的同時，證券投資、投資銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)發(fā)展全面提速，行業(yè)排名顯著提升。

　　2019年至今，國聯(lián)證券的證券投資業(yè)務(wù)收入行業(yè)排名由第55位躍升至第30位。業(yè)務(wù)排名的快速上升主要源于國聯(lián)證券在2019年新設(shè)了固定收益和股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)部門。兩項新業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，對優(yōu)化整體收入結(jié)構(gòu)、降低經(jīng)營業(yè)績波動發(fā)揮了重要作用。固定收益業(yè)務(wù)方面，通過嚴(yán)控風(fēng)險、靈活調(diào)倉和控制久期實現(xiàn)穩(wěn)定收益，市場影響力逐漸增強，資本中介業(yè)務(wù)加大客戶覆蓋范圍、加強服務(wù)客戶能力，在展業(yè)的各領(lǐng)域推進業(yè)務(wù)縱深發(fā)展，并在全國銀行間同業(yè)拆借中心評選的2021年銀行間本幣市場優(yōu)秀會員機構(gòu)中獲得市場創(chuàng)新獎。股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)方面，國聯(lián)證券2021年度全年累計簽約場外期權(quán)和收益互換名義本金同比增長241%，根據(jù)中證協(xié)2021年公布的證券公司基于柜臺與機構(gòu)客戶對手方交易業(yè)務(wù)收入情況，國聯(lián)證券收入排名進入行業(yè)前10。

　　國聯(lián)證券投行業(yè)務(wù)收入方面，行業(yè)排名從2019年第50位躍升至第32位。2021年，投行子公司華英證券股權(quán)業(yè)務(wù)行業(yè)排名創(chuàng)歷史最佳，合計承銷金額134.61億元，同比增長300.15%，承銷總金額排名第23。2021年，資管業(yè)務(wù)收入行業(yè)排名首次進入前50%，位列第33位，截至2022年上半年，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金1039.72億元，同比增長35.11%，業(yè)務(wù)收入人民幣7318.60萬元，同比增長34.31%。

　　國聯(lián)證券表示，近年來，公司業(yè)務(wù)發(fā)展速度較快，規(guī)模增長迅速，行業(yè)地位得到提升。順利完成本次非公開發(fā)行有助于公司盡快擴充資本，在鞏固優(yōu)勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強資本驅(qū)動型業(yè)務(wù)，推進創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，從而進一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，幫助公司保持并穩(wěn)步提升創(chuàng)新能力的優(yōu)勢。

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險抵御能力

　　在2021年，國聯(lián)證券僅用7個月就完成了非公開發(fā)行，發(fā)行數(shù)量約4.54億股，募集資金50.9億元，股份募足率約95%，公司通過引進職業(yè)經(jīng)理人開啟市場化轉(zhuǎn)型的積極成果得到了市場的肯定和投資者的認(rèn)可，資本市場對公司未來發(fā)展前景充滿信心。根據(jù)國聯(lián)證券公告，截至2022年6月30日，前次募集資金已經(jīng)使用完畢，助力公司擴大了信用交易業(yè)務(wù)和交易類業(yè)務(wù)規(guī)模。從今年上半年國聯(lián)證券業(yè)績表現(xiàn)來看，資本的加持，不僅優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，更為公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)規(guī)模提供了更大的空間，為實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展提供保障。

　　在當(dāng)前以凈資本為核心指標(biāo)的監(jiān)管體系下，證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險抵御能力與其凈資本規(guī)模密切相關(guān)。為了更好地防范流動性風(fēng)險，國聯(lián)證券優(yōu)化了流動性風(fēng)險管理政策，健全了流動性風(fēng)險壓力測試機制、流動性風(fēng)險指標(biāo)事前預(yù)估機制，完善了流動性風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案。但合理的補充資本仍是重要的風(fēng)險抵御手段，本次發(fā)行募集資金有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低流動性風(fēng)險，提高風(fēng)險抵御能力。

　　本次非公開發(fā)行完成后，國聯(lián)證券的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率也將下降，將有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有效降低財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供更大的空間，推動實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

　　值得一提的是，2022年4月，國聯(lián)證券推進實施H股員工持股計劃，認(rèn)購總金額為人民幣6,811萬元，其中董事、監(jiān)事和高級管理人員的認(rèn)購金額合計占比22.29%，將公司核心骨干個人利益和公司整體利益深度綁定，奠定公司長期發(fā)展基礎(chǔ)，實現(xiàn)公司、股東和員工三方的利益最大化，彰顯公司未來發(fā)展信心。